Por Murilo Adamante · Atualizada em
Onde meu dinheiro rende mais?
Poupança, Tesouro Selic, CDB e LCI/LCA lado a lado — mesma quantia, mesmo prazo, já descontados imposto de renda e taxa de custódia. A conta que quase ninguém faz antes de decidir, e que muda o pódio conforme o valor e o prazo.
| Onde | Rende | IR | Taxas | Fica com |
|---|---|---|---|---|
| LCI/LCA, 90% do CDIIsenta de IR, e quase sempre com carência mínima. | R$ 1.251,64 | isento | — | R$ 1.251,6412,52% ao ano |
| CDB, 102% do CDIIR de 20.0% sobre o ganho, no resgate. | R$ 1.429,91 | − R$ 285,98 | — | R$ 1.143,9211,44% ao ano |
| Tesouro SelicSem custódia: até R$ 10 mil em Tesouro Selic a B3 não cobra. | R$ 1.400,00 | − R$ 280,00 | — | R$ 1.120,0011,20% ao ano |
| PoupançaIsenta de IR, creditada na data de aniversário da conta. | R$ 802,70 | isento | — | R$ 802,708,03% ao ano |
Do primeiro para o último da lista
R$ 448,94
É a diferença entre LCI/LCA, 90% do CDI e Poupança em 12 meses, com o mesmo dinheiro e o mesmo prazo. Neste prazo o IR da renda fixa é de 20,0% (de 181 a 360 dias).
O que esta tabela não decide
- Quando você vai precisar do dinheiro. LCI e LCA costumam ter carência e não deixam sacar antes; Tesouro Selic e CDB de liquidez diária, sim. Render mais e não poder sacar não é render mais.
- Quem é o emissor. CDB, LCI e LCA são garantidos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição; Tesouro Direto é risco do Tesouro Nacional; poupança também tem FGC. Taxa muito acima da média costuma ser sinal de risco, não oportunidade.
- O que acontece se você sacar antes. A conta acima supõe que o dinheiro fica até o fim do prazo.
Como isso foi calculado?
De onde vêm as taxas
O CDI usa a meta Selic de 16/09/2026, hoje em 14,00% ao ano — o CDI não é a Selic, mas anda colado nela. A poupança usa o rendimento oficial publicado pelo Banco Central, 0,6455% ao mês para o período iniciado em 28/08/2026, que já traz a TR embutida.
A poupança só credita no aniversário
Pela Lei 12.703/2012, a remuneração é mensal, paga na data de aniversário da conta e calculada sobre o menor saldo do período. Mês incompleto não rende — e a conta acima respeita isso, contando apenas os meses inteiros.
A isenção de custódia do Tesouro Selic
A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o Tesouro Direto, proporcional ao período. No Tesouro Selic, os primeiros R$ 10.000,00 por CPF são isentos, e a taxa incide só sobre o excedente — por isso o produto muda de posição no ranking conforme o aporte cresce.
O imposto
Regressivo, cobrado uma vez no resgate sobre o ganho acumulado: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. LCI, LCA e poupança são isentas para pessoa física.
Perguntas frequentes
Por que a poupança rende tão pouco se ela é isenta de imposto?
Porque a isenção não compensa a taxa baixa. Com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR, e ponto — ela não acompanha a alta dos juros como os produtos atrelados ao CDI. Em 2026, com a Selic em dois dígitos, essa trava a deixa muito atrás mesmo sem pagar imposto nenhum.
O que é a data de aniversário da poupança?
É o dia do mês em que o dinheiro entrou, e é quando o rendimento é creditado — uma vez por mês. Quem aplica no dia 10 e saca no dia 5 do mês seguinte não recebe rendimento proporcional: recebe zero por aquele período. A remuneração também é calculada sobre o menor saldo do período, então um saque no meio derruba o rendimento do mês inteiro.
O Tesouro Selic tem taxa?
Tem, mas com uma isenção que muita gente desconhece: a B3 cobra 0,20% ao ano de custódia, e ela não incide sobre os primeiros R$ 10 mil por CPF aplicados em Tesouro Selic — só sobre o que passar disso. Em R$ 10 mil a taxa é zero; em R$ 30 mil, ela incide sobre R$ 20 mil. Desde o fim de 2024, a cobrança acontece no resgate, no vencimento ou no pagamento de juros, o que vier primeiro.
Essa tabela diz onde eu devo investir?
Não. Ela diz onde rende mais, que é uma pergunta diferente. A decisão depende de quando você vai precisar do dinheiro — LCI e LCA costumam ter carência —, de qual emissor você aceita e da cobertura do FGC. Render mais e não poder sacar quando precisa não é render mais.
Por que comparar prazos iguais importa tanto?
Porque o IR da renda fixa é regressivo: 22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720. Um produto de dois anos quase sempre 'ganha' de um de seis meses, e isso não prova nada além de que você ficou mais tempo sem o dinheiro. Só se compara prazo com prazo.
Se a sua dúvida é só entre um isento e um tributado, o comparador de LCI contra CDB mostra quantos % do CDI o tributado precisa pagar para empatar.
Estimativa para comparação, com CDI e poupança mantidos constantes no período — na vida real os dois mudam. Não é recomendação de investimento: a página compara rendimento, e a decisão depende de prazo, liquidez e emissor.
Um exemplo: R$ 10.000,00 por 12 meses
R$ 10.000,00 parados na conta. As quatro opções que aparecem em qualquer banco, pelo mesmo prazo, com o CDI a 14,00% ao ano.
- 1º — LCI/LCA, 90% do CDI
- R$ 1.251,64
- Último — Poupançaisenta de IR, e ainda assim a última
- R$ 802,70
- Diferença em um ano
- R$ 448,94
- A mesma poupança, por 4 meses e meiocredita 4 meses: o mês incompleto rende zero
- R$ 260,71
A poupança é isenta de imposto e mesmo assim fica em último. Com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, ela é travada em 0,5% ao mês mais TR e não acompanha a alta dos juros — a isenção não cobre essa distância.
E há a armadilha do prazo quebrado: em quatro meses e meio ela paga quatro créditos, não quatro e meio. Os quinze dias finais rendem zero, porque o rendimento só entra na data de aniversário da conta.
Nada disso quer dizer “tire o dinheiro da poupança”. Quer dizer que a diferença tem tamanho, e que ela merece uma decisão em vez de inércia.
Fontes oficiais
Os números e regras desta página vêm daqui. Confira sempre na fonte antes de decidir — alíquota, teto e prazo mudam.